Льготные займы для промышленности: какие программы самые выгодные в 2023 году. Часть 1. МСП.

Сравниваем льготные займы и кредиты на инвестиционные проекты для МСП в сфере промышленности: программу 1764+ПСК и займы регионального Фонда развития промышленности на примере ФРП Челябинской области. Разбираем программы с позиции выгод заемщика, опираясь на практический опыт их применения для финансирования проектов развития промышленных предприятий.

Какие льготные займы и кредиты выгоднее: ФРП или 1764+ПСК?

Самая выгодная программа льготных займов – та, где самая низкая ставка. С этой точки зрения, все займы ФРП, и федерального, и регионального, на сегодня являются самым выгодным вариантом финансирования инвестиций в развитие промышленных предприятий. Ставка процента по займу находится в диапазоне от 1 до 5% годовых (в большинстве случаев по факту – 1% или 2%), к этой величине нужно добавить стоимость банковской гарантии (1,7…3% годовых) и поручительства региональной гарантирующей организации и Корпорации МСП (1…2% годовых). Полная стоимость займа в большинстве случаев находится в диапазоне от 2,5% до 5% годовых, на пятилетнем сроке в виде фиксированной величины. Другая популярная программа льготных кредитов – “1764+ПСК” фиксирует ставку в 3…4% только на первые три года, дальше ставка повышается, что в итоге делает кредит по 1764+ПСК дороже, чем в ФРП.

Преимущество ФРП – и в отсрочке погашения основного долга: первые три года платятся только проценты, тогда как “1764+ПСК” такого преимущества не дает – отсрочка по основному долгу всего 90 дней.

Другой критерий выгодности льготного займа или кредита – гибкость условий в части направлений расходования средств. И здесь, наоборот, преимущество имеет программа “1764+ПСК”:

часть средств льготного кредита по этой программе можно потратить на оборотные средства, что дает возможность обеспечить проекту комплексное финансирование из одного источника,
у ФРП жесткие требования по исполнению сметы расходов, зафиксированной в договоре займа смете, в 1764+ПСК такого нет.

В случае с ФРП, если вы уже после подписания договора займа решили вместо мощного погрузчика и простого сварочного автомата купить погрузчик попроще, а сварочный автомат, наоборот, роботизированный, или решили заменить российский станок на китайский – с ФРП вы уйдете в долгие согласования. С программой “1764+ПСК” все несколько проще: кредит выдается траншами с оговоренным направлением использования каждого транша, например “оборудование”, и следующий транш выдается после отчета о целевом использовании

Отдельно нужно сказать про отраслевые ограничения: ФРП не финансирует пищевые производства, а 1764+ПСК – дает такую возможность.

Какие программы ФРП самые выгодные?

С учетом самых свежих изменений, которые опубликованы 4 мая 2023 года, разберем плюсы и минусы каждой из программ, в порядке возрастания, по нашей оценке, их выгодности.

Энергоэффективность. Программа новая, по ней еще предстоит наработать всю практику. Программа предусматривает участие в проекте специализированной энергосервисной организации, которой или которым тоже предстоит еще приноровиться к этому инструменту. Рекомендуем заявляться на эту программу компаниям, у которых уже есть положительный опыт с ФРП. В противном случае неизбежные шероховатости самой программы сложатся с общей непростотой процесса с ФРП, и у заявителя может элементарно не хватить терпения дойти до результата.

Цифровизация промышленности. Плюс программы – в том, что стоимость финансирования может быть снижена практически до нуля – 0,1% годовых, если покупается ПО российского производства или привлекается региональный системный интегратор. Но есть два больших минуса: первый – минимальная сумма займа в 5 млн. руб. (и бюджет проекта в 6,25 млн. руб.), что в масштабах даже среднего регионального бизнеса – немало, а малый и микробизнес в регионах такие суммы на цифровизацию обычно не тратит. Другой минус – обязательство увеличивать производительность труда на 5% в год 3 года подряд. Например, если средняя компания с оборотом в 1 млрд. руб. берет заём на 5 млн. руб., то ей либо придется 3 года подряд наращивать выручку минимум на 50 млн. руб., либо, если выручка упала к прошлому году, сокращать персонал опережающими темпами, чего сейчас никто не готов делать. Если сравнить с обязательством по “Проектам развития” (увеличить выручку на 50% суммы займа на второй и дальнейшие годы серийного выпуска), при “Цифровизации” обязательство заемщика по росту показателя в оказывается в 30 раз более жестким.

Производительность труда. Теперь программа не требует софинансирования – это плюс. Но по нашему опыту, с применимостью на практике у этой программы не все просто. Правда, применяли мы ее с федеральным ФРП, и, возможно, на уровне региона не будет таких сложностей, которые заставили нас с заказчиками двух проектов переделывать заявку с “Производительности труда” на другие программы. Надежда на это есть, тем более, что в программе теперь упростился пакет документов, и вместо бизнес-плана с финмоделью достаточно ТЭО и расчета движения денежных средств. Еще один плюс – смягчение требований по темпам роста производительности и расширение перечня статей, на которые можно тратить заём, например, включение туда затрат на создание опытно-промышленных установок и покупку ПО.

Промышленная ипотека. Уникальная среди региональных фондов новая челябинская программа, и единственная программа ФРП, где можно тратить деньги на СМР или покупку недвижимости. Она определенно выгоднее и доступнее федеральной промышленной ипотеки. Сложность в том, что для обоснования окупаемости нужно показывать рост выпуска определенной продукции, а такие проекты, как правило, кроме вложений в недвижимость, требуют покупки оборудования. Ее придется финансировать либо через отдельную заявку в ФРП, что, мягко говоря, не делает процедуру проще, либо оплачивать из иного источника (свои средства, лизинг, другой кредит). Иной источник ФРП попросит подтвердить, что будет непросто, поскольку между строительством нового здания и его “начинкой” пройдет долгий срок. Выгодная, но сложно структурируемая сделка. Плюс появившееся ограничение по стоимости квадратного метра – не больше 50 тыс. руб. при покупке и не более 90 тыс. руб. при строительстве/реконструкции. Фонд явно балансирует условия программы так, чтобы число заявителей на ее не превысило выделенные средства.

Модернизация. Плюс этой программы – в возможности тратить деньги на покупку оборудования не только для роста выпуска, но и для минимизации негативного воздействия на окружающую среду, а также на патентные исследования, ОКР и ОТР, испытания и сертификацию. Софинансирование – 30%. В остальном программа повторяет “Проекты развития”. <Пример проекта, профинансированного по программе>

Проекты развития. Плюс программы – в том, что она самая отработанная, понятная и универсальная. Кроме оборудование, можно купить нематериальные активы, например лицензии на ПО (до 10% от суммы). Главное условие – в проекте должен появляться или наращиваться выпуск продукции, замещающей импорт. Последнее изменение, по которому импортозамещение можно доказывать только таможенной статистикой по соответствующему коду (вместо вхождения в отраслевые планы импортозамещения Минпромторга, с которыми все сложно), весьма упрощает жизнь. <Пример проекта, профинансированного по программе>

Импортозамещение. Это программа для тех, кто выпускает продукцию, включенную в отраслевой план импортозамещения Минпромторга, и для тех, кто выпускает признанную в регионе приоритетной продукцию. Срок займа по программе короче – до 3 лет, это минус, но его перекрывает плюс: пакет документов – упрощенный, как и в “Производительности труда”. Большой плюс – в возможности до половины суммы займа направить на покупку сырья и комплектующих, то есть на оборотные средства. Еще один плюс – нулевое софинансирование. <Пример проекта, профинансированного по программе>

Как выбрать лучший вариант льготного финансирования?

Оценить, исходя из финансового состояния предприятия, доступный объем заимствования. Это можно сделать, обратившись в обслуживающий банк. А для экспресс-оценки подойдет наш калькулятор суммы займа (чтобы получить файл – обратитесь к онлайн-консультанту).
Вписаться в доступную сумму, для этого рассмотреть инвестиционную программу предприятия с позиции приоритетности покупок и возможности поэтапной реализации. В этом непростом деле может помочь наша консультация .
Для первоочередных трат подобрать программу так, чтобы суть проекта соответствовали условиям определенной программы. Для этого нужно внимательно прочитать стандарты каждой из программ, либо воспользоваться нашей консультацией.
Если потребности в инвестициях превышают доступный объем заимствования, рассмотрите возможность лизинга части оборудования этапа.

Чтобы выполнить эти действия, требуется финансист высокой квалификации, который в штате малых производственных компаний есть далеко не всегда. Если на вашем предприятии такого нет, мы можем предложить вашему проекту комплексное сопровождение, от идеи до одобрения финансирования, включая стартовый этап – структурирование сделки. В ходе этого этапа мы за небольшую фиксированную оплату подробно разберем применимые к вашей ситуации варианты льготного финансирования, и предложим оптимальный, возможно – комбинацию вариантов. Если вас заинтересовал такой вариант, давайте начнем с консультации: нередко ее бывает достаточно.

Если вы планируете проект развития своего производства, вам понадобятся:

Подпишитесь на нас в Telegram и будьте в курсе изменений норм и практики в области господдержки.